上次在 2023Q1 个人投资理财回顾分析一文中,罗孚提到了个人投资理财的分析系统,最近终于开始思考起来了。罗孚正在整理账户、理财品类、币种、交易类型等,先要搭一个基础内容,这些基础内容会影响到后续的理财分析,所以今天罗孚以此为话题和大家探讨一下,也希望能够得到大家的意见建议,如有一些痛点需求的描述,那就更佳了,系统不为全面和复杂,而是希望解决每个人的分析需求。

下面是一些罗孚思考的维度。

理财品类#

先说理财品类,也就是常见的股票和基金,但仅仅这两类,似乎太粗犷了。如果我们把现金也作为理财的一个品类的话,那我们几乎所有的钱都可以做进理财品类中。

理财的一级品类#

罗孚想了一个较大较全的一级理财品类:

  1. 股票
  2. ETF&REITs
  3. 基金
  4. B 股
  5. 养老金
  6. 货币基金
  7. 现金
  8. 港股
  9. 美股

呃,没想到就这么简单一分,就能分出 9 个一级品类来,但又觉得很必要,各个品类区别很大,不太能做合并,在下面的理财二级品类中,谈谈原因和继续做二级细分的想法。

理财的二级品类#

本节讲述上述一级品类细分的缘由,以及意向的二级品类。

股票(含 B 股、港股、美股)#

虽然我们一般说的股票是指 A 股,但严格来说,B 股、港股、美股都属于股票,那么罗孚为什么要区分出来呢?

罗孚虽然还没有港股和美股,但开通了 B 股,结果比较烦恼,不是亏损的事情,而是统计查看的问题,说几个可能有点无聊的烦恼吧:

没有显示 B 股的盈亏统计。每天有 A 股总共盈亏多少钱,但 B 股的没有看到在哪个地方。

总资产需要切换着看,因为币种不同,没法直观的获得账户下总共有多少钱,美金和港币需要单独看。

查看每日盈亏或总盈亏,需要心算一下,因为币种不同。

加上 B 股欠缺流动性,所以又不太想看它的盈亏,仅仅换算成人民币放在那观察应该就可以了。

反正,因为股市的特殊性,以及币种的不同,个人将 B 股从股票中独立比较坚决,这些市场就是需要区分统计的,而且币种最好能自动换算成人民币。

说完大的区分,说说股票的分类。

基金是一篮子股票,你自己买了一堆股票,实际也就类似于组成了一个自己的基金,那基金一般看持仓的行业构成,所以罗孚认为在股票下继续分,基本就是按照股票的行业分类进行细分即可,比如罗孚自己分了一些行业分类:

  • 食品
  • 银行
  • 电子
  • 制造
  • 测试
  • 家电
  • 保险
  • 医药

将股票如此细分行业后,我就可以看到持股的行业构成,即行业的成分占比,再获取行业的盈亏比例,就知道自己投资的主要盈利和亏损来自于哪个行业,对于行业不行的情况,也可以考虑调仓。

基金(含 ETF、REITs、货币基金、养老金)#

基金的品类非常多,广义基金来说,包含了 ETF、REITs、货币基金、养老基金等。

但罗孚更愿意将基金定义的窄一些,由于 ETF 和 REITs 一般通过股票账户购买,甚至能看到交易时间内价格的波动,所以这些希望能归为一类。而在基金公司或平台上购买的基金,算窄义的基金吧,这部分基金可以按照常规的分类方法进行归类了。

罗孚也说说这几个拆分的思路吧:

  • 基金:在基金公司平台上购买的基金,一般不显示实时的涨跌数据,当天才出净值。这类实时性要求不高。
  • ETF&REITs:这两个放在了一起,因为都是可以在股票账户下购买的,可以显示实时价格,甚至当天买入卖出。
  • 养老金:虽然是 FOF 中的 FOF,FOF Y 的份额,也是比较特殊的一类,所以也单独出来,不要同其他混在一起。
  • 货币基金:虽然叫基金,但由于其随存随取的灵活性,实际和现金比较类似,但现金没有收益,这个货币基金还是有稳定的低收益,所以这个也需要拆分出来。

罗孚大概是这么分的,当然,如果有银行理财的话,也可以放进来,作为基金或者货币基金的一部分也行。

关于基金的二级分类,按照常规的进行分类就可以了:

  • 股票型
  • 混合型
  • 债券型
  • 指数型
  • QDII

至于 LOF、FOF 等,罗孚没怎么关注,就不再分了。至于基金按此分类后再分行业,可能也没有太大的必要。

ETF 和 REITs 也没有具体的二级分类,可以简单分为 ETF 和 REITs 两类,当然 ETF 还可以细分为股票、跨境、债券、商品、货币等,但也不是特别必要。

而养老金虽然也能细分,比如养老金的 FOF Y 还能分为目标日期型和目标风险型,当然,养老金还能买保险或者银行理财,一定要做细分的话,也是可以分一下的,看每个人的处理方式吧。

货币基金罗孚没有想到再怎么细分了,应该没有办法分了,这里的货币基金指在基金公司买的货币基金。如果一定要细分,那就把银行理财、银行的零钱理财(比如招商银行朝朝宝)、平台的余额理财(比如支付宝的余额宝)等也放进来,作为细分的分类,也是可以的思路。

现金#

现金不算理财产品,但若计算自己不动产外的所有资产,倒是应该需要考虑进来的。后续系统做的比较完善,能够统计所有的科目,那现金的统计也是必要的内容了。

关于现金部分,一般是指银行卡内的余额,但实际上股票账户上的余额也算现金,因为这些是可以随时取回银行卡的,基金账户可能没有余额一说,因为余额要么作为货币基金,比如易方达的零钱基本指货基的合计,要么做成类似招商银行的朝朝宝,比如华泰柏瑞的现金宝。

以上,基本就是罗孚关于理财品类的思路。

账户#

没有理财的时候,可能也就只有银行卡账户,还不少,中农工建交等应该都有吧,本地银行的卡也不少吧,不过开始投资理财后,就会有更多的账户了,股票账户和基金账户是基本账户。

股票账户本身分 A 股、B 股、港股、美股等,这个不用讲,有需要的开通,不需要的就玩玩 A 股就可以了。而且股票账户本身也可以多开,国内最多可以开三个 A 股的股票账户,可能由于佣金费率的问题,会更换股票账户,罗孚就这么处理过,具体见证券交易佣金最低 5 元的坑以及避坑指南一文,所以罗孚也是有两个券商的账户的。

而基金账户,没有账户数量的限制,可以在基金公司开通,也可以在基金平台上直接购买,基金公司称之为基金管理人,也可以直接销售自家基金,称之为直销,而有些基金平台,比如天天基金、雪球基金,可以销售多种基金。一般情况下,不管是基金的管理人还是基金销售平台,都是自己要管理的基金账户。

综上,账户也是一个理财管理的维度,通过股票基金账户可以了解到账户以外相关的情况。

比如罗孚的两个股票账户,一个开户在前,后来就不再用了,而另一个开户在后,活跃度更高,而从账户每日盈亏情况也基本可以了解各段时间购买的情况,比如第一个账户是赚钱的,应该是买的早买在低位的原因,后一个账户较难盈利,说明自身在市场环境往上走的情况下,在选股上还是有一点点问题。

比如罗孚开的基金账户,开了易方达的账户,该账户的盈亏可以了解到在他家买的基金近期的盈利情况,而如果是天天基金,则买了多个基金进行平衡,可以了解自身在基金组合上是否有好的把握。

所以,账户也是一个不可忽略的分析维度。

币种#

如果仅仅是操作 A 股,那币种就是人民币,不用多考虑,但当罗孚开通 B 股后,就涉及到了美金和港币,当然,港股、美股肯定也是不同币种。

不同币种的麻烦:需要换算。仅仅通过账户中不同币种的总额,似乎较难一下子明白自己账户合计有多少钱。

币种的另一个麻烦是:汇率是浮动的。导致的问题是你的钱严格来说,不能用换汇时的汇率计算,而是要用最新的汇率计算,实际上不断的换汇实际也是一种理财,有时候相差 5 个点的汇率都是比较正常的事情。正因为汇率的浮动性,而且汇率变化的速度很快,所以可能也只能使用一个大概的汇率来进行换算了。

总的来说,把不同的币种,按照一定的汇率换算成人民币,此时账户中的总额是比较明了的事情,分开计算似乎要记录两份甚至多份钱,略有麻烦。

所以,各位是否认为币种也是一个理财的分析维度呢?是单独分析还是换算成人民币分析好呢?欢迎听听你的声音。

结语#

还想聊更多,比如时间维度,但同基础信息差别有点大,作为后续的专题再来讨论吧。

罗孚希望能做出一个实用的理财分析系统,基础的分析维度确实是非常重要的内容。大家有什么期待分析的基础相关的维度呢?也欢迎大家一起探讨。

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